Центробанк поднял ключевую ставку до 18 процентов годовых. Как это повлияет на рост цен и доступность кредитов?

Это стало первым ужесточением денежно-кредитной политики с начала 2024 года, после того как в декабре ставка была установлена на уровне 16 процентов. Это решение свидетельствует о серьезной озабоченности регулятора по поводу инфляционных рисков и необходимости поддержания стабильности финансовой системы.

С учетом текущей экономической ситуации и ожиданий по инфляции, Центробанк выразил готовность к дальнейшему повышению ставки до 20 процентов. Прогноз по среднему уровню ставки в этом году составляет 16,9-17,4 процента, что указывает на жесткую позицию регулятора в отношении монетарной политики. Это также означает, что смягчение ДКП в ближайшее время маловероятно, и вполне возможно, что ключевая ставка достигнет отметки в 19 процентов.

Таким образом, Банк России готов принимать дальнейшие меры по стабилизации финансового рынка и сдерживанию инфляции, что может повлечь за собой дополнительные изменения в денежно-кредитной политике в ближайшем будущем.

В свете недавних экономических событий стало ясно, что Центральный банк России планирует вернуться к нормальному уровню ставок не ранее 2027 года. Прогноз на 2025 год был пересмотрен с 10-12 процентов годовых до 14-16 процентов, а на 2026 год с 6-7 процентов до 10-11 процентов. Эльвира Набиуллина заявила, что ЦБ будет держать ключевую ставку высокой столько, сколько необходимо для возвращения инфляции к целевому уровню.

Одной из основных причин резкого изменения стратегии стало серьезное отклонение от прогнозов по инфляции, сделанных в первом полугодии. Вместо ожидаемого снижения инфляции, регулятор столкнулся с новым ростом цен, что привело к обновлению прогноза на уровне 6,5-7 процентов к концу года (в сравнении с 4,3-4,8 процента в июне).

Экономическая нестабильность и изменчивость ситуации на рынке заставили Центральный банк принять решительные меры для борьбы с инфляцией. Планы по постепенному повышению ключевой ставки свидетельствуют о стремлении к восстановлению финансовой устойчивости и контролю над экономическими процессами.

С увеличением дефицита трудовых ресурсов и ростом издержек для компаний, экономическая ситуация продолжает находиться в состоянии перегрева. Это обусловлено не только высоким уровнем кредитования, но и увеличением инфляционных ожиданий, которые стимулируют граждан быстрее тратить средства.

Кроме того, Центробанк отметил, что преобладающие проинфляционные риски связаны с внешнеторговыми условиями, включая геополитические факторы, сохранением высоких инфляционных ожиданий у населения и дальнейшим отклонением российской экономики от траектории сбалансированного роста. Это создает дополнительное давление на инфляцию и усиливает нестабильность в экономике.

В целом, ситуация на финансовых рынках остается напряженной из-за сочетания факторов, таких как рост инфляционных ожиданий, дефицит трудовых ресурсов и высокий уровень кредитования. Эти условия могут привести к дальнейшему усилению перегрева экономики и ухудшению финансовой стабильности.

В свете недавних событий стоит обратить внимание на сложившуюся ситуацию с трудностями в расчетах между Россией и дружественными странами, которые начались еще с конца прошлого года. Эти проблемы привели к резкому снижению импорта в Россию, что в свою очередь оказывает негативное влияние на предложение товаров и услуг при стабильном спросе, увеличивая инфляционное давление.

Большинство экономических аналитиков были готовы к возможному повышению ключевой ставки Центробанка. Это объясняется тем, что на прошлом заседании регулятор дал ясный сигнал о возможности изменения ставки, а представители ЦБ неоднократно предупреждали о необходимости пересмотра стратегии. Некоторые эксперты даже высказывали мнение, что не удивятся, если Центробанк примет решение о повышении ставки до 20 процентов на предстоящем заседании, запланированном на 13 сентября.

Важно отметить, что такие изменения в денежно-кредитной политике могут оказать значительное влияние не только на финансовые рынки, но и на экономическую ситуацию в целом. Повышение ключевой ставки может способствовать стабилизации курса рубля и сдерживанию инфляции, но в то же время оно может повлиять на доступность кредитования и инвестиций.

С начала 2022 года экономическая ситуация в России стала более напряженной из-за начала военных действий на Украине. Эльвира Набиуллина, председатель Центробанка, приняла решение поднять ставку до 20 процентов годовых, что стало самым высоким уровнем за последние два года.

Однако, несмотря на это, пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков выразил признание тому, что инфляционные процессы в стране действительно существуют и вызывают беспокойство в правительстве и Центробанке. Он также отметил, что ведутся работы над проработкой мер по смягчению последствий.

С момента прихода Набиуллиной на пост председателя Центробанка ставка находилась на более высоком уровне только однажды. Ее решения и действия в условиях экономических вызовов становятся объектом внимания и анализа со стороны экономических экспертов и общественности.

Источник и фото - lenta.ru